选择权逆市场走势 交易人应有风险意识

发稿时间:2018/02/14 18:09

最新更新:2018/02/14 18:09

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(中央社记者张建中新竹14日电)2月6日全球股灾致选择权价格出现逆市场走势,引发市场热烈讨论,期货公会表示,市场价格形成要素多样且随机,交易人应有风险管理意识。

期货公会指出,国际上期货交易都是采逐日结算制度,即期货交易所每日发布结算价格,就交易人未冲销的部位计算当日浮动损益,并就损失金额自交易人帐户直接拨转。

若投资人持续损失,致「风险指标」低于开户时的约定比率,期货商将以整户清算的方式执行砍仓。

期货公会表示,期货商采行整户清算的方式进行全数砍仓,是因为期货商在执行砍仓时,无法预期未来行情走势如何,不存在「对交易人最有利的方式」的观念。

期货公会指出,期货交易为零和游戏,且具逐日洗价的特性,交易结算机制与现货不同,市场价格形成的要素多样且随机,只有期货商与交易人携手合作,了解风险、管理风险,才能创造双赢。(编辑:黄国伦)1070214

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